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Tesouro Direto Rentabilidade Impressionante com Baixo Risco!

Nesse artigo quero lhe mostrar como foi a rentabilidade do Tesouro Direto em 2013 e porque ele é uma excelente alternativa de Ótimo Rendimento e Baixo Risco!

 

Como se Comportaram os Títulos Públicos em 2013?

 

Existem basicamente 4 tipos de títulos sendo negociados no Tesouro Direto. Entre eles a LFT, a LTN, a NTN-B e a NTN-B Principal. Se você quer aprender um pouco mais sobre Tesouro Direto veja esse Guia Completo. Vamos ver como foi a rentabilidade do Tesouro Direto.

 

LFT

 

Primeiramente quero comentar como foi o rendimento da LFT. Como a LFT é indexada à taxa SELIC ela se comporta de forma muito parecida com o CDB. Logo, quando a taxa de juros sobe, ela apenas acelera a sua rentabilidade.

Por exemplo, se a taxa de juros estava em 10% ao ano e ela passa para 12% ao ano, a LFT ao invés de render 10% ao ano ela irá render 12%. O preço do título não sofre grandes oscilações porque é um valor que vai sendo acumulado no título, diferentemente da LTN e das NTN-B tanto a normal quanto a principal.

Nessa imagem você pode observar como se comportou a LFT em 2013:

 

Tesouro Direto Rentabilidade LFT

 Tesouro Direto Rentabilidade LFT 2013

 

Como você pode perceber, a LFT vai sempre subindo não importa o que aconteça com a taxa de juros. Outro fato interessante é que os títulos de diferentes prazos possuem comportamentos diferentes.

Comprar o título com vencimento mais longo pode ser mais interessante, porque assim você evita ser obrigado a vender ele (no vencimento) e busca pagar menos imposto de renda se permanecer com o título.

A taxa de juros controla a velocidade dos rendimentos da LFT. Portanto, podemos considerar era o título de menor volatilidade entre os mencionados anteriormente. Consequentemente o título de menor Risco.

 

LTN

 

A LTN possui um comportamento diferente da LFT, ela é afetada pela taxa de juros. Quando a taxa de juros da economia sobe, ela sofre uma desvalorização no seu preço. Isso não significa que você irá perder dinheiro!

Você pode perder dinheiro se vender os títulos antes do vencimento e a taxa de juros subir nesse meio tempo. Se você carregar os títulos até o vencimento, você não perderá dinheiro. Por isso evite comprar um título para prazo superior de quando você precisa do dinheiro.

Por exemplo: Você precisa do dinheiro em 2 anos e compra um título com vencimento para 5 anos. Se a taxa de juros subir nesse meio tempo e você precisar resgatar o dinheiro, você pode ter prejuízo. Da mesma forma se a taxa de juros cair nesse meio tempo você pode ganhar mais do que esperava.

Enfim vamos ver como a LTN se comportou nesse período:

 

Tesouro Direto Rentabilidade LTN

Tesouro Direto Rentabilidade LTN 2013

 

Como você pode perceber, a rentabilidade acumulada, principalmente dos títulos mais longos, sofreu uma queda com a alta dos juros, mas isso apenas ocorreu no curto prazo. O título de vencimento curto (LTN 14) não sofreu tanto, porque o seu vencimento é curto e uma alta nos juros não afeta tanto o seu desempenho.

Algo que chama atenção na variação da taxa é que no final de 2013 havia alguns títulos pagando em torno de 11,50% ao ano, o que é considerada uma taxa muito boa. Quando você compra uma LTN que está pagando 11,50% ao ano e segura esse título até o vencimento, isso significa que o seu investimento será remunerado a essa taxa.

Nada mal se considerarmos que a poupança paga 6,17%, não é verdade?

Agora vamos ver o que aconteceu com a NTN-B Principal e NTN-B.

 

NTN-B Principal / NTN-B

 

Só lembrando, a NTN-B Principal e a NTN-B são títulos indexados ao IPCA que é o índice de inflação oficial da economia brasileira. Então elas remuneram o IPCA, que é acumulado no valor investido, mais juros.

A NTN-B Principal possui títulos curtos e outros bem longos. Os títulos mais longos são bastante afetados por uma alta na taxa de juros na economia porque uma alta nos juros aumenta a taxa de desconto sobre os títulos o que faz com que o preço deles caia.

Só para exemplificar de forma simples:

Vamos supor que o valor de face atualizado da NTN-B Principal é de 2.000 reais. Isso significa que, quando a taxa de juros da economia estiver em 10% ao ano, por exemplo, e o título tiver vencimento de um ano, o valor dele seria de 2.000 dividido por 1,1 (1 + 10% que é a taxa de juros da economia). Se o título tem vencimento de 5 anos ele seria dividido por (1,1)5, que é igual a 1,61.

Então esse título do exemplo com prazo de 5 anos estaria custando aproximadamente 1242 reais (2000 / 1,61). Quando a taxa de juros passa de 10% para 12%, o que acontece com o preço do título? Agora o preço dele será 2.000 dividido por 1,125.

2.000 reais dividido por um número maior (1,76 > 1,61) resulta em um número menor, no caso a 1.136 reais. Se o prazo fosse maior, o expoente do divisor seria maior ainda o que faria com que o preço caísse ainda mais!

Entendido isso vamos ver como se comportaram as NTN-B Principal e NTN-B:

 

Tesouro Direto Rentabilidade NTN-B

 Tesouro Direto Rentabilidade NTN-B Principal 2013

 

Tesouro Direto Rentabilidade NTN-BP

Tesouro Direto Rentabilidade NTN-B 2013

 

Como você pode perceber aconteceu exatamente aquilo que comentei com você. Os títulos longos sofreram uma queda maior com uma alta dos juros. Não esqueça que a taxa de juros da economia subiu ao longo de 2013.

Mas isso não significa que o investidor irá perder dinheiro se ele carregar os títulos até o vencimento! Só significa que agora ele está perdendo, mas no vencimento ele receberá o que foi pactuado quando ele comprou o título!

Enfim, tanto as NTN-B quando as LTN estão oferecendo ótimas oportunidades para quem deseja receber uma quantia acima da poupança e que desejam carregar o investimento até o vencimento.

Agora a pergunta que não quer calar:

 

Qual o melhor Título para comprar?

 

Em primeiro lugar, não existe um melhor título, mas sim o título que é mais adequado para o seu perfil. Se você precisa do dinheiro para daqui a um ano, você pode comprar uma LTN com vencimento inferior a isso ou uma LFT.

Se você precisa do dinheiro para 3-5 anos você pode optar pela LTN ou NTN-B que estão pagando um ótimo prêmio acima da poupança. Mesmo pagando imposto de renda de 15% (para aplicações acima de 720 dias) elas acabam sendo bem mais interessantes que a poupança.

Quando você compra uma LTN com uma taxa de 13% ao ano, não importa o que aconteça no meio do caminho. No vencimento você receberá 13%. O caminho pode ser turbulento, mas o final da viagem está garantido (se não acontecer algum apocalipse no mundo).

Por isso a você precisa responder as seguintes perguntas:

Quando você precisa desse dinheiro e que tipo de remuneração você quer? Uma remuneração acima da inflação? Uma remuneração indexada à taxa de juros da economia? Ou uma remuneração pré-fixada, ou seja, você sabe exatamente quanto receberá no vencimento?

Agora a bola está com você! Respondendo essas perguntas você saberá escolher o melhor título para você.

Para ler o Guia Completo sobre os Títulos Públicos acesse esse LINK!

Agora respondendo outra pergunta que você deve ter:

 

Afinal, compensa Investir no Tesouro Direto?

 

Na minha humilde opinião é um dos melhores investimentos de renda fixa pelos seguintes motivos:

  • O risco é extremamente baixo, porque está associado ao governo. Se o governo der calote, você já pode imaginar o que irá ocorrer com o resto da economia certo? Não se esqueça que os bancos são os maiores credores do governo.
  • Você pode comprar títulos que oferecem retornos acima da inflação, ou seja, um ganho real. Não existe mais aquele medo de perder da inflação nos investimentos, se esse é o seu medo.
  • O custo e aplicação mínimas são baixos. Com 10% do preço do título você já pode comprar um título do governo.

Você pode consultar os preços dos títulos nesse LINK.

 

Como se comportaram os outros Investimentos em 2013?

 

Fiz esse vídeo esses dias e deixo aqui para você uma retrospectiva do que aconteceu nos mercados em 2013 e perspectivas para 2014.

 

 

Acredito que esse artigo deve ter aberto a sua mente sobre os Títulos Públicos. Não satisfeito, eu fiz um artigo mais completo que certamente pode ajudar você a entender melhor e a aprender a investir nos títulos públicos em 5 passos.

Deixo aqui o LINK para você acessar.

 

Resumo

 

Nesse artigo você aprendeu:

  • A LFT é um título público pouco volátil e de baixo risco. Ela não sofre mudanças drásticas com alterações na taxa de juros.
  • A LTN sofreu queda em 2013 principalmente pela alta na taxa de juros da economia. No entanto, isso pode ser uma oportunidade para comprar títulos que pagam uma taxa de aproximadamente 11% ao ano pré-fixadas. Não esqueça que comprando um título pré-fixado você garante que receberá aquela taxa no vencimento, a não ser que aconteça um colapso na economia.
  • A NTN-B Principal e a NTN-B também sofreram queda com a alta nos juros, principalmente os títulos com prazos mais longos. No entanto, também pode ser uma oportunidade para quem busca um ganho real acima da inflação.
  • O melhor título para você comprar depende dos seus objetivos e prazos de investimento.
  • Dependendo do que ocorrer com a inflação nos próximo anos, podemos ter mais altas ou quedas na taxa de juros da economia.
  • Acesse o Guia Completo de Como Investir no Tesouro Direto em 5 passos.
  • Participe do Treinamento Tesouro Direto Express.

 

Gostou do artigo ou quer sugerir um outro assunto para eu escrever sobre? Deixe seu comentário abaixo!

2017-03-04T14:38:01+00:00 Sem categoria|35 Comments
  • Nayara

    Hoje, os titulos LTN para compra são os com vencimento em 2017, 2018 e 2025. Até quando um titulo desse fica aberto para compra? Dá para fazer aporte mensal num titulo já fechado?

    • Boa tarde Nayara,

      LTN tem para vencimento em 2017 e 2018. NTN-F para 2025. Eles não dão um prazo de quando fica aberto pra compra. Até onde eu sei, quando eles quiserem tirar a disponibilidade desses títulos eles podem.

      Se o título não está disponível para compra, você não pode comprar ele.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

  • Douglas

    Caro Leonardo, gostei do site e do artigo.
    Recebi R$ 725,00 de uma dívida, quais títulos eu poderia aplicar para proteger da inflação e de uma eventual queda na taxa de juros em 2015?

    • Boa tarde Douglas,

      Para se proteger da inflação você pode investir na NTN-B, mas sempre cuidando para qual vencimento você vai investir. Ela também irá rentabilizar se a taxa de juros cair.

      Recomendo você ler os outros artigos do site para entender melhor e se quiser convido você para participar do treinamento Tesouro Direto Express.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

  • Eliane Viana

    Muito bons seus esclarecimentos. ótimos artigos. Parabenizo-lhe.

    • Obrigado Eliane,

      Fico feliz que você tenha gostado.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

  • Tamires Messias

    Olá Leonardo
    Estou adorando seus artigos.Parabéns

    • Legal Tamires. Fico feliz que você esteja gostando. Abraço

  • Leonardo Carvalho

    Trabalho para uma empresa chamada
    Partners Brazil, que, além de outros serviços, oferece também a plataforma
    Euroclear para viabilização da venda de títulos (certificamos o título para
    venda).

    Nosso serviço, em relação à
    plataforma Euroclear, inclui:

    – Certificação digital
    – NCDC (contrato internacional)
    – Monetização
    – Câmbio
    – Outros contratos internacionais
    (subcontratos)
    – Plataforma (programasoftware)
    – Hardware
    – Open
    account (abertura de conta no Euroclear)
    – BIC swift bancário (código de correspondência)
    – Forms
    (formulários de preenchimento)
    – EDT (Eletronic Document
    Transmission)

    O preço do serviço é 50 mil euros. Já
    temos experiência neste ramo. Se o título for aprovado pelo banco, o prazo
    limite para que esteja na tela é de 25 dias. O banco selecionado irá depender,
    temos uma lista com cerca de 30 opções.

    Colocamos também no ISIN (Bovespa).

    att,

    Leonardo Carvalho
    Consultor em comex na Partners Brazil
    (61) 8192-0448 (TIM)

    plataformaeuroclear@gmail.com

  • Gustavo Guimarães Pening

    Olá parabéns pelo site. Tenho em poupança R$ 3248,00 e preciso de uma rentabilidade para daqui 2 anos e 1 mês. Pelas pesquisas cheguei a conclusão de que o ideal é comprar LFT. Minha dúvida é a seguinte: na hora da compra do título LFT 070317, o preço de compra é de R$ 6.531,60. Sei que posso comprar o mínimo 10% mas como faço para investir todos os 3248,00 que tenho? E mais, na poupança faria aportes mensais de R$ 500,00 além deste valor inicial de 3248,00. Nas LFTs como faria aportes mensais?

    • Você vai poder comprar múltiplos de de 653,31. Se você pegar 3248 e dividir por 653,31 você verá quantas unidades mínimas você pode comprar. Para comprar mais você terá que ir acumulando dinheiro para ter o mínimo capital necessário para comprar a LFT.

      • Ok Leonardo Rocha compreendi o que quis dizer, muito obrigado!

        Mas ainda tenho uma dúvida: se eu comprar pelo menos 5 títulos mínimos de 10% em cima do valor do título da LFT pós fixada que hoje está R$ 6534,46, sei que investi R$ 3267,25 que tenho para este fim, mas como conseguirei render os R$ 500,00 mensais (que daqui 24 meses dará total R$ 12.000,00) até dois anos e 1 mês daqui em diante em LFT? Será que para estes R$ 500,00 mensais me restará depositar na poupança para render mesmo que o mínimo da poupança para daqui dois anos?

        • Você pode procurar outros investimentos e comparar o rendimento entre eles para ver qual deles é mais interessante para se investir 500 reais. Se for vantajoso, quando você acumular mais dinheiro, você transfere para a LFT.

  • Olá boa noite. Cadastrei-me numa corretora sem taxa de administração e por meio dela comprei 0,5 do título LFT 070317 indexador selic com vencimento para 07/03/2017. Me pareceu a melhor opção, pensando em liquidez e rentabilidade a curto prazo

  • Carlos Magalhães

    Boa noite.
    Para este momento de SELIC acima de 12% ao ao, qual seria a melhor opção do Tesouro Direto para 2 a 3 anos ?
    Obrigado

    • Boa noite Carlos,

      Não existe uma melhor opção e sim uma mais adequada para o seu perfil.

      Abraço e bons investimentos

      • Kid

        Cara, curiosidade: se eu investir R$5000,00 para ficar no tesouro direto durante uns 6 meses a 1 ano, quanto me renderia?
        Sou novato no assunto, estou querendo investir e pensando sério, mas teria como você me dar um resultado direto sem muita masturbação teórica? Tipo direto e reto de acordo com sua experiência…

        • Bom dia,

          Basta simular na calculadora do site do tesouro direto 🙂

          Abraço

          • Kid

            Entendi, eu fiz lá, mas nos campos “Taxa do Papel na Compra (%a.a.):” e “Taxa de administração do banco/corretora (% a.a.):” eu coloquei 0,05% em ambos no tesouro pré fixado, deu lá em baixo o “Valor líquido do resgate:R$ 4.987,66”, usando os R$5000,00 em 12 meses…
            Isso é real ou só ilusão?
            Por que se for real investir e conseguir um resgate liquido de quase 5000 usando 5000 é compensatório, não? Ou as taxas que eu usei é que são irreais mesmo por isso esse valor todo?
            E se dá esse lucro todo, porque não tem um monte de gente fazendo o mesmo?
            Se for tão bom assim tá mais fácil pegar uns 10000 emprestados e investir nisso…

          • Julio

            burro, vc investiu 5000,00 vc vai resgatar 4.987. Vc tomou prejuizo

          • Kid

            Agora entendi porque ele nem respondeu minha pergunta. Geralmente quando vejo resultado pronto eu não penso que é o montante , mas já acho que é o lucro resultado do investimento. De qualquer forma valeu pelo feedback.

          • Kid

            Agora entendi porque ele nem respondeu minha pergunta. Geralmente quando vejo resultado pronto eu não penso que é o montante , mas já acho que é o lucro resultado do investimento. De qualquer forma valeu pelo feedback.

          • Eize Ribeiro

            caraca fiquei de cara ele tava feliz e empolgado com o prejuízo dele coitado kkk morreu depois desse seu comentario.

          • Julio

            burro, vc investiu 5000,00 vc vai resgatar 4.987. Vc tomou prejuizo

          • Kid

            Obrigado pela informação..recomenda algum curso online para eu ficar a par do negócio todo?

  • Fabio Bonetti

    Bem legal… estou começando agora a aprender sobre estes títulos… existem com vencimentos de 6 meses? 1 ano? Para um curto prazo como este, o que você sugere? Valor baixo, investimento de 1 reais a 10 mil. Sem precisar da grana antes. Obrigado!

    • Bom dia Fabio,

      Recomendo você ler o artigo sobre tesouro direto clicando no botão amarelo do lado esquerdo do site.

      Abraço

  • Paulo Junior Juninho

    Ola pessoal me esclareca uma coisa por favor investir no ntnb hoje , o titulo era vendido 2.071,53 a taxa era de 6,55% passado umas horas estava por 2.060,53 a uma taxa de 6,53 % alguem me explica se e bom ou ruim isto ??

  • Klábin Almeida

    Boa Noite Leonardo.
    quero ajuda pra montar uma carteira de Tesouro direto curto, médio e longo prazo, pretendo investir inicialmente 20 mil, como a melhor forma de distribuir o dinheri na carteira em termos percentuas?
    Obrigado!

    • Bom dia Klábin,

      Recomendo você utilizar o orientador financeiro do tesouro direto. Lembre-se que os investimentos são um MEIO para você alcançar um determinado FIM.

      Abraço

  • Rayanne Fonseca

    Boa tarde, Leonardo.
    Tenho interesse em comprar um título para fazer aportes mensais mas sei que quando ele não fica mais disponível para comprar eu não posso mais investir no mesmo título.

    Se eu pretendo resgatar um título apenas em seu vencimento (tipo 2021), mas o prazo para compra for fechado antes, o que eu faço se quero continuar investindo até 2021 para resgatar o valor? Existe alguma opção que não seja comprar outro título? Pq pra eu não perder dinheiro não seria muito interessante comprar outro título pra vender antes do vencimento né?
    Obrigada!

    • Boa tarde Rayanne,

      Infelizmente você tem que investir em outro título, visto que não pode comprar o mesmo título quando ele estiver fechado para venda.

      Abraço

    • Boa tarde Rayanne,

      Infelizmente você tem que investir em outro título, visto que não pode comprar o mesmo título quando ele estiver fechado para venda.

      Abraço

  • Rayanne Fonseca

    Boa tarde, Leonardo.
    Tenho interesse em comprar um título para fazer aportes mensais mas sei que quando ele não fica mais disponível para comprar eu não posso mais investir no mesmo título.

    Se eu pretendo resgatar um título apenas em seu vencimento (tipo 2021), mas o prazo para compra for fechado antes, o que eu faço se quero continuar investindo até 2021 para resgatar o valor? Existe alguma opção que não seja comprar outro título? Pq pra eu não perder dinheiro não seria muito interessante comprar outro título pra vender antes do vencimento né?
    Obrigada!