Letra de Crédito do Agronegócio – Investimento de Baixo Risco isento de IR

Nesse artigo você aprenderá o que é uma LCA e um passo a passo para saber quando vale a pena investir nela. No final do artigo há uma planilha para você simular seu investimento!

 

O que é uma Letra de Crédito do Agronegócio?

 

LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio. Elas são emitidas por instituições financeiras (tanto públicas quanto privadas) e possuem como lastro os direitos creditórios que são originados no agronegócio.

A LCA é bastante semelhante a LCI em várias características. No entanto, os recursos do empréstimo serão destinados para financiar o agronegócio. Da mesma forma que a LCI, a LCA é um investimento de Renda Fixa, pois o valor a ser pago (baseado em um indexador com um percentual do CDI, por exemplo) e a data de vencimento são pré-estabelecidos quando você faz um contrato com o credor.

 

Tributação

 

Da mesma forma que a LCI, a LCA também é isenta de imposto de renda, o que a torna um investimento bastante atrativo.

 

Risco

 

O risco da LCA pode ser considerado relativamente baixo. Além da instituição financeira como cobertura para um possível problema de calote, agora a LCA também conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que cobre valores até R$ 250.000,00 por CPF e por instituição financeira. Você pode conferir essa notícia a respeito do FGC nesse LINK.

 

Aplicação Mínima

 

Ao menos na LCA do Banco do Brasil a aplicação mínima é de R$ 30.000,00. Nessa hora gosto de reiterar a importância de ter uma conta em uma corretora. Muitas delas permitem que você adquira produtos com aplicações mínimas bem mais baixas, o que acaba sendo uma grande vantagem para o investidor.

Além disso, algumas corretoras possuem produtos de várias instituições financeiras, o que torna a sua vida muito mais fácil. Tendo apenas a conta em uma corretora você pode comprar os mais diversos produtos de várias instituições financeiras.

Lembre-se, no entanto, que é muito importante você ter uma pessoa de confiança para lhe ajudar com os seus investimentos. Quando digo isso é que você conheça alguém que pense primeiro em você, tentando lhe servir com os melhores produtos disponíveis para seu objetivo e perfil, independentemente da comissão que o corretor irá receber.

 

Prazos

 

Da mesma forma que a LCI, a LCA possui um prazo mínimo para investimento. A liquidez também é menor o que pode diminuir o seu ganho ou até mesmo lhe gerar um pequeno prejuízo se quiser sair de sua posição antes do prazo estabelecido. Portanto, sempre fique atento antes de investir em uma LCA. Verifique se as condições estão de acordo com o seu objetivo, perfil e prazo que você possui para investir.

 

A partir daqui o artigo acabou ficando muito parecido ao da LCI porque possuem muitas características em comum.

 

Fique Atento!

 

Muitas instituições acabam falando que a LCA paga 107% do CDI. Quando falam isso, estão se referindo ao valor líquido da rentabilidade do CDI, ou seja, o valor descontado do imposto de renda. Então sempre fique atento e calcule para saber se vale a pena ou não.

 

Afinal vale a pena investir na LCA?

 

A resposta é depende. Então você vai me perguntar: Depende do que? Depende de qual percentual do CDI que você consegue na sua aplicação no CDB e qual % do CDI você consegue no investimento em LCA. Você também deve levar em consideração o prazo porque ele acaba influenciando na alíquota do imposto de renda a ser cobrado.

 

Exemplo:

Vou considerar que a taxa do CDI está em 10% ao ano. Se você tem a possibilidade de investir em um CDB que pague 100% do CDI, sua rentabilidade líquida seria de:

  • 7,75% para aplicações feitas até 180 dias.
  • 8,00% para aplicações feitas entre 181 dias e 360 dias.
  • 8,25% para aplicações feitas entre 361 dias e 720 dias.
  • 8,50% para aplicações feitas a mais de 720 dias.

Nesse caso, uma LCA que pague 84% do CDI bruto, seria mais interessante que investir no CDB para prazos inferiores a 721 dias. Mas por que isso?

84% do CDI equivale a 8,4% e 8,4% é maior que 8,25%, 8% e 7,75% que é o que renderia o CDB que você investiu. Agora se você pretende investir para um prazo maior que 720 dias o CDB, nesse caso, seria mais em conta.

 

Como calcular o que vale mais a pena?

 

Para ajudar você a saber o que vale mais a pena criei essa planilha que você pode fazer o download AQUI. Para saber qual o investimento mais atraente siga os passos:

  1. Comece preenchendo a taxa CDI anual. Você pode usar a taxa SELIC, pois ambas tendem a ser muito parecidas.
  2. Preencha qual o percentual do CDI o CDB do seu banco paga para o valor que você deseja investir. O percentual do CDI divulgado na rentabilidade do CDB é a rentabilidade bruta, ou seja, sem levar em consideração o imposto de renda.
  3. Preencha qual percentual do CDI a LCA paga. Nessa hora fique atento! Busque saber a rentabilidade bruta, pois muitos bancos tende a informar a rentabilidade líquida, mesmo que essa varie de acordo com o prazo!
  4. Em seguida basta observar os resultados nos quadros em laranja.

 

Para finalizar

 

  • A LCA é um investimento muito interessante por não haver incidência de imposto de renda para pessoas físicas.
  • Ela possui baixo risco e pode ser uma alternativa para diversificar os investimentos de renda fixa.
  • A aplicação mínima tende a ser mais alta se comparada com outros investimentos mais tradicionais de renda fixa. Se quiser investir valores menores, busque investir por meio de corretoras. Elas acabam sendo uma ótima alternativa para investir nesse produto.
  • Uma das desvantagens é que ela não é o investimento mais aconselhável para você aplicar o seu dinheiro de emergência, pois possui restrições de liquidez. Existe um prazo mínimo para aplicação e, se você precisar do dinheiro antes da data do vencimento, pode ter problemas de liquidez para transformar a LCA em dinheiro. Em outras palavras, se você quiser vender seu título antecipadamente, não existem muitos compradores. Dessa forma não é recomendável liquidar o investimento antes da data de vencimento.
  • Lembre-se que você deve saber a taxa bruta que ela rende em relação ao CDI para ver qual investimento é mais atrativo.
  • Use a planilha para comprar os investimentos! Clique AQUI para baixá-la.

  • marcos

    Excellente. Gostei muito das explicacoes. Obrigado. Quais seriam boas opcoes de Lci ou Lca no mercado hoje, Leonardo?

    • Bom dia Marcos!

      Vários bancos possuem LCA. Agora de cabeça posso citar alguns como o banco Sofisa e o Banco do Brasil. Eu, quando invisto em outros produtos de renda fixa, faço isso por meio da corretora. Nela posso investir a partir de valores menores, o que me permite diversificar mais, além de ter uma gama de produtos dos mais diversos bancos como opções de investimento!

      Espero ter ajudado. Abraço

  • Theo

    Estou procurando que nem doido alguma informação geral sobre a % do DI que cada banco oferece mas não consigo achar. Sei que o BB paga 85% DI no LCA. Sabe onde posso achar esse tipo de informação?

    • Boa tarde Theo,

      Eu particularmente invisto em LCI apenas por corretoras. Nelas você pode verificar o percentual do CDI que está pagando a LCI. Existem várias que pagam em torno de 90% e são bem interessantes. Sobre o banco você poderia ligar para o seu gerente e buscar informações sobre como consultar as taxas.

      Gostaria de lembrá-lo que os bancos não são os lugares com os melhores investimentos, até porque esse não é o foco deles. Espero ter ajudado.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

  • Guilherme

    Excelente texto, Leonardo!

    Em épocas de subida na taxa SELIC, quanto menos imposto de renda nos produtos atrelados ao DI, melhor. E a LCA funciona como uma ótima opção, desde que consigamos um produto que pague uma taxa decente. E a sua planilha é, nesse sentido, esclarecedora!

    Abç e parabéns pelo blog!

  • Pingback: Confira o Rendimento Poupança 2013 e porque Não Investir Nela!()

  • Bianka

    Boa tarde, fiz uma LCA e foi dito que ela renderia 94% do CDI, hj resgatando-a rendeu liq. 0,729% oq pelas minhas contas não dá nem 90%, pergunto:
    – minhas contas estão erradas?
    – a LCA só rende em dias úteis?
    Obrigado.

    • Boa noite Bianka. Você lembra quanto estava o CDI quando você investiu na LCA? Não esqueça que a taxa de juros subiu nesse meio tempo.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

      • Sidney Pellegrini

        Perai… a taxa de CDI anual é parecida com a SELIC (“.. pode usar a taxa SELIC, pois ambas tendem a ser muito parecidas”). Eu imagino que a taxa SELIC suba em época de inflação. Se o investimento em LCA fica atrelado na SELIC da época da aplicação e a inflação rola solta (como acontece agora) então até mesmo a poupança tende a ganhar do LCA com a inflação. Há erro no meu raciocínio? Qual o erro?

  • Ronaldo

    Olá Leonardo,
    Parabéns pelas explicações sobre o assunto! Muito bom!
    Tentei baixar a planilha no link, mas está dando erro.
    Obrigado pela sua atenção,
    att
    Ronaldo

  • Thiago

    Teria como fazer uma simulação mais real com a LCA, tipo pegar as taxas de uma corretora e tudo mais e comparar com outros investimentos?

    • Boa tarde Thiago,

      Primeiramente gostaria de agradecer o seu comentário. Em segundo lugar, eu guardo essas comparações para o treinamento do Quero Investir Agora.

      No momento as inscrições estão fechadas, mas se você quiser participar, basta assinar a lista de e-mail baixando o ebook que você será avisado quando as inscrições abrirem novamente.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

      • Afonso Claudio Guimaraes

        Oi Leonardo,
        Parabéns pelo seu site. Muito completo.
        Eu não sou correntista do BB. Porém estou muito interessado em investir na LCA do BB.
        Por favor, você poderia indicar alguma corretora que distribua esta LCA??
        Mais uma vez, muito obrigado!

        • Boa noite,

          Várias corretoras distribuem até onde eu sei. Recomendo você perguntar no atendimento de cada corretora antes de abrir a sua conta nela.

          Abraço

          • Afonso Claudio Guimaraes

            Obrigado!
            Vou procurar!
            Boa semana!

    • Wilton

      Se precisar de capital para investir em eventos e projetos, favor entrar em contato: wiltonribeiro2013@gmail.com

  • Thiago

    Thiago, uma dúvida: Abri uma conta de serviços essenciais no BB com o objetivo de aplicar em LCA, meu rendimento mensal é 3k e o gerente me disse que mesmo eu tendo 30k, não poderei investir na LCA, pois não me enquadro no “perfil”.

    Lendo o regulamento, não achei nada a respeito dessa restrição.

    Alguém sabe se caso eu abra uma reclamação no BACEN eu conseguiria ou não tem jeito mesmo?

    Obrigado

    • Boa tarde Thiago,

      Cada banco tem seu valor de aplicação mínima na LCA. Eu particularmente não invisto meu dinheiro em bancos, porque no geral não existem bons produtos para pequenos investidores nos bancos.

      Se eu fosse você, procurava uma outra instituição e evitaria ficar me incomodando com isso.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

    • José Eliomar Almeida Junior

      Isso é história para Boi dormir. Meu perfil é Moderado e mesmo assim não liberam meu acesso para novos investimentos em LCA. Fui orientado a falar com minha gerente. O BB tem outros interesses em captar R$. O investidor tem que ameaçar caso queira uma rentabilidade maior do seu R$ poupado.

  • Cassiano

    Apenas para atualização, hoje o LCA do BB tem liquidez diária.

  • ISTRIYAH DARWONO

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    Mrs Istriyah Dawi

  • Vinicius

    Boa tarde. Leonardo, não estou conseguindo baixar seu e-book e nem a planilha. Obrigado!!

  • José

    Thiago,
    Remuneração na LCA de 84% do CDI é considerado bom ou o Banco poderá aumentar esta percentagem, se sim até quanto?
    Aguardo e agradeço.
    Boa semana.

  • JOSÈ FRANCISCO FAVARO.

    Leonardo obrigado pela informação . Foi bem explicado e de fácil entendimento.

  • Mrs Clara Smith

    Olá,

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  • Mario Puzin

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  • Flavio Viana

    Porque o Banco do Brasil está exigindo renda minima para reaplicar valores em LCA? Minha LCA de 30000,00 venceu e eles não querem reaplicar a mesma pois dizem que não possuo renda minima para este investimento.!!!

    • Bom dia Flavio,

      Cada banco determina qual vai ser o valor da aplicação mínima de acordo com seus critérios. Sobre renda mínima nunca tive problemas, que eu saiba existe apenas aplicação mínima.

      Abraço

    • José Eliomar Almeida Junior

      Antes a renda mínima exigida pelo BB para aplicações em LCA era de R$30 mil. Até julho deste de 2015, era possível fazer investimentos em LCA a partir de R$3 mil.
      Conseguimos investir em LCI no BB a partir de R$1 mil.
      É de estranhar uma situação dessas. Se você investiu R$30 mil em LCA é justo poder ter o direito de reaplicar o mesmo valor após transcorridos 5 anos. Você foi “parceiro” com o BB, e este por sua vez, deve ter ganhado mais dinheiro via empréstimos e aplicando o seu investimento em fundos do tesouro nacional. Na realidade não vejo parceria nenhuma aí.

  • Carlos Palestramil

    PORQUE MEU PERFIL NO BB PERMITE APLICAR EM LCI E NÃO PERMITE APLICAR EM LCA? ESTÁ CORRETO?

    • Marcelo Henrique

      É algo que o BB não divulga direito, mas a sua renda tem que ser superior a R$ 8.000,00 ou ter um bom capital aplicado mas não sei este valor.
      Chuto ser superior a 150 mil.
      Mas, talvez fazer uma chantagem de ir para outro banco, tipo Caixa e investir em LCI a 82% pois o BB não libera a LCA resolva essa pendência.
      Eles fazem isso pois nem sempre tem tantos clientes assim para empréstimo, assim selecionam os investidores.

      • Recomendo vocês abrirem conta em uma corretora. Tem LCI que paga bem melhor que isso e não existe restrição de renda.

        Abraço

    • José Eliomar Almeida Junior

      Boa tarde,
      Fiz esta pergunta ao BB pelo Twitter. Eles enrolam e dizem para eu falar com meu gerente BB. Detalhe: Tenho atualmente investimentos em LCA e não posso fazer novos investimentos na mesma modalidade.
      Resumo: Tive que migrar para LCI com uma rentabilidade um pouco menor. Até o momento o BB está me pagando 84% do CDI para um investimento aplicado em Agosto/15.

  • luciana raposo

    Bom dia Leonardo, o LCA rende mais que a poupança?
    Obrigada, Luciana

    • No geral sim. Depende de quanto a LCA paga 🙂

      • luciana raposo

        Obrigada pela informação, Leonardo!Então tenho que ver com meu gerente do banco quanto ele paga? Certo! E depois de 90 dias, o dinheiro pode permanecer aplicado, como fica na poupança… rendendo mês a mês?AbsLuciana

        Em Segunda-feira, 6 de Julho de 2015 9:19, Disqus escreveu:

        #yiv1484768914 #yiv1484768914 a:hover, #yiv1484768914 a:hover span {color:#1188d2!important;}#yiv1484768914 .yiv1484768914button-cta:hover {color:#ffffff!important;background-color:#1188d2!important;}#yiv1484768914 .yiv1484768914button-cta:hover span {color:#ffffff!important;}#yiv1484768914 #yiv1484768914 #yiv1484768914 #yiv1484768914outlook a {padding:0;}#yiv1484768914 body {width:100% !important;}#yiv1484768914 .yiv1484768914ReadMsgBody {width:100%;}#yiv1484768914 .yiv1484768914ExternalClass {width:100%;display:block;}#yiv1484768914 @media screen and ( _filtered_a ){#yiv1484768914 html {}#yiv1484768914 .yiv1484768914content {width:100%;}#yiv1484768914 table {border-collapse:collapse;}#yiv1484768914 h2.yiv1484768914headline {font-weight:700;font-size:20px!important;margin-bottom:5px;}#yiv1484768914 .yiv1484768914button-cta {display:block!important;padding:0!important;}#yiv1484768914 div.yiv1484768914header {padding-top:20px;}#yiv1484768914 div.yiv1484768914footer {padding-bottom:20px;}}#yiv1484768914 #yiv1484768914 p.yiv1484768914mod-tools a:hover {color:white!important;background:#8c989f!important;}#yiv1484768914 @media screen and ( _filtered_a ){#yiv1484768914 td.yiv1484768914avatar, #yiv1484768914 td.yiv1484768914spacer {width:38px!important;}#yiv1484768914 td.yiv1484768914avatar img, #yiv1484768914 td.yiv1484768914spacer img {width:28px!important;}}”No geral sim. Depende de quanto a LCA paga :)” | |
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        Leonardo Rocha
        No geral sim. Depende de quanto a LCA paga 🙂 8:19 a.m., Monday July 6 | Other comments by Leonardo Rocha |   |
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        | | Bom dia Leonardo, o LCA rende mais que a poupança?
        Obrigada, LucianaRead more |

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    Mrs.Mariam.

  • Pedro S. Oliveira

    Olá Leonardo, ótima aula…Rsrsrs. Obrigado. Permita-me perguntar: você com cinquenta mil no bolso para aplicar, qual aplicação de baixo risco optaria? Obrigado.

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  • Monique

    Oi Leonardo. Fiz uma plicação LCA e preciso resgatar antes do prazo mínimo de 90 dias. Nesse caso perderia o valor investido de 120.000?

  • Samuel

    Meu caro, tenho uma grana boa investida em LCA no BB e não necessitarei dela em um curto e médio prazo. Você recomenda outro tipo de investimento?

  • Vane

    Olá Leonardo, por gentileza ! Meu Banco informou que o valor que eu aplicar em LCA tem um prazo de 90 dias de carência, depois tenho mais 90 dias em que posso trabalhar com este valor. Passado estes 180 dias ele sai da aplicação LCA e eu tenho que reiniciar o processo. Ou seja , entrar em contato com o banco , pedir novo LCA e esperar mais 90 dias de carência. Isto é um procedimento do LCA ou do meu banco ?! Muito grata

    • Boa noite Vane,

      Acredito que seja do seu banco, pois em outros lugares as carências divergem.

      Abraço

  • Valdir

    apliquei 50.000,00 no lca em 30/12/14 e verifiquei que o rendimento em 31/12/2015 foi apenas de 1.785,00
    isto está certo, tão pouco assim?

    • Bom dia Valdir,

      É interessante você ver com a instituição responsável pelo seu investimento por que isso ocorreu.

      Abraço

  • ERASMUS

    Boa tarde Thiago,

    Sou brasileira, resido no exterior à varios anos e planejamos voltar à morar no Brasil dentro de 5 anos. Tenho uma conta poupança no Banco do Brasil em Minas Gerais onde mora minha mae. Meu CPF esta regularizado mas nao tenho residencia fiscal no Brasil. Gostariamos, eu e meu esposo, de investir no Brasil em um tipo de investimento com renda fixa, pré ou pos fixada, de 3 à 5 anos, e o minimo de riscos possiveis. O que vc me sugere? Grata.
    Claudete

  • ERASMUS

    Boa tarde Thiago,

    Sou brasileira, resido no exterior à varios anos e planejamos voltar à morar no Brasil dentro de 5 anos. Tenho uma conta poupança no Banco do Brasil em Minas Gerais onde mora minha mae. Meu CPF esta regularizado mas nao tenho residencia fiscal no Brasil. Gostariamos, eu e meu esposo, de investir no Brasil em um tipo de investimento com renda fixa, pré ou pos fixada, de 3 à 5 anos, e o minimo de riscos possiveis. O que vc me sugere? Grata.
    Claudete

  • ERASMUS

    Bom dia Leonardo,

    Enderecei uma questao ao Thiago por engano, era destinada à voce. vc poderia responde-la por favor? Ver logo abaixo.
    grata

    • Boa tarde Erasmus,

      Não entendo muito de investimentos para não residentes. O ideal é dar uma pesquisada no google, pode ser que você encontre algum material sobre isso 🙂

      Abraço

    • Boa tarde Erasmus,

      Não entendo muito de investimentos para não residentes. O ideal é dar uma pesquisada no google, pode ser que você encontre algum material sobre isso 🙂

      Abraço

  • ERASMUS

    Bom dia Leonardo,

    Enderecei uma questao ao Thiago por engano, era destinada à voce. vc poderia responde-la por favor? Ver logo abaixo.
    grata