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O que é LCI? Conheça o Investimento Isento de IR

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Nesse artigo você aprenderá o que é uma LCI e um passo a passo para saber quando vale a pena investir nela. Também deixei uma planilha de presente para você saber quando vale a pena investir na LCI!

O que é LCI?

 

LCI significa Letras de Crédito Imobiliário. São títulos de crédito lastrados por créditos imobiliários, garantidos por hipoteca ou por alienação fiduciária da coisa imóvel. Agora você vai me dizer que realmente não entendeu nada!

Para explicar de forma mais simples a LCI é um empréstimo de dinheiro que você faz a uma instituição. Os recursos do empréstimo serão destinados para financiar o setor imobiliário. Logo, quando você empresta dinheiro para uma determinada instituição, ela faz um “contrato” com você firmando quanto irá pagar de juros em um determinado prazo. Isso significa que a LCI é um investimento de Renda Fixa!

 

Tributação

 

A maior vantagem da LCI, ao meu ver, é a isenção de imposto de renda para pessoas físicas. Dessa forma, a LCI pode ser uma alternativa interessante para o seus investimentos de Renda Fixa. Só lembrando que para o CDB, para os Títulos Públicos e para alguns outros tipos de investimento de renda fixa o imposto de renda varia da seguinte forma:

  • 22,5% para aplicações de até 180 dias;
  • 20% para aplicações entre 181 dias e 360 dias;
  • 17,5% para aplicações entre 361 dias e 720 dias;
  • 15% para aplicações superiores a 720 dias.

 

Risco

 

O risco é algo que sempre deve ser pensando antes de você realizar um investimento. Podemos dizer que o risco da LCI é relativamente baixo. Caso “o mundo acabe”, a instituição bancária será a primeira porta que você irá bater para reaver o seu dinheiro. Se a instituição não puder lhe pagar, você conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) que irá lhe proteger para valores de até R$ 250.000,00. Logo, podemos afirmar que o risco é baixo e semelhante ao do CDB.

 

Aplicação Mínima

 

Como você já deve estar se dando conta o cobertor sempre é curto. Se queremos cobrir a cabeça descobrimos os pés e vice e versa. Uma prova disso é que a LCI, por possuir vantagens como a isenção do imposto de renda, requer um valor maior para aplicação mínima. Na Caixa Econômica Federal, por exemplo, a aplicação mínima é de R$ 50.000,00.

 

Prazos

 

Outro fato que você deve cuidar para investir na LCI é que ela possui um prazo mínimo para resgate, ao menos na LCI da Caixa, que é de 60 dias. Logo, ela não seria a aplicação mais interessante para um prazo inferior a 60 dias, pois você terá problemas de liquidez (transformar a LCI em dinheiro).

 

Fique Atento!

 

Muitas instituições acabam falando que a LCI paga 107% do CDI. Quando falam isso, estão se referindo ao valor líquido da rentabilidade do CDI, ou seja, o valor descontado do imposto de renda. Então sempre fique atento e calcule para saber se vale a pena ou não.

 

Afinal vale a pena investir na LCI?

 

A resposta é depende. Então você vai me perguntar: Depende do que? Depende de qual percentual do CDI que você consegue na sua aplicação no CDB e qual % do CDI você consegue no investimento em LCI. Você também deve levar em consideração o prazo porque ele acaba influenciando na alíquota do imposto de renda a ser cobrado.

 

Exemplo:

Vou considerar que a taxa do CDI está em 10% ao ano. Se você tem a possibilidade de investir em um CDB que pague 100% do CDI, sua rentabilidade líquida seria de:

  • 7,75% para aplicações feitas até 180 dias.
  • 8,00% para aplicações feitas entre 181 dias e 360 dias.
  • 8,25% para aplicações feitas entre 361 dias e 720 dias.
  • 8,50% para aplicações feitas a mais de 720 dias.

Nesse caso, uma LCI que pague 84% do CDI bruto, seria mais interessante que investir no CDB para prazos inferiores a 721 dias. Mas por que isso?

84% do CDI equivale a 8,4% e 8,4% é maior que 8,25%, 8% e 7,75% que é o que renderia o CDB que você investiu. Agora se você pretende investir para um prazo maior que 720 dias o CDB, nesse caso, seria mais em conta.

 

 

Como calcular o que vale mais a pena?

 

Para ajudar você a saber o que vale mais a pena criei essa planilha que você pode fazer o download AQUI. Para saber qual o investimento mais atraente siga os passos:

  1. Comece preenchendo a taxa CDI anual. Você pode usar a taxa SELIC, pois ambas tendem a ser muito parecidas.
  2. Preencha qual o percentual do CDI o CDB do seu banco paga para o valor que você deseja investir. O percentual do CDI divulgado na rentabilidade do CDB é a rentabilidade bruta, ou seja, sem levar em consideração o imposto de renda.
  3. Preencha qual percentual do CDI a LCI paga. Nessa hora fique atento! Busque saber a rentabilidade bruta, pois muitos bancos tende a informar a rentabilidade líquida, mesmo que essa varie de acordo com o prazo!
  4. Em seguida basta observar os resultados nos quadros em laranja.

 

 

Para finalizar

 

  • A LCI é um investimento muito interessante por não haver incidência de imposto de renda para pessoas físicas.
  • Ela possui baixo risco e pode ser uma alternativa para diversificar os investimentos de renda fixa.
  • A aplicação mínima tende a ser mais alta se comparada com outros investimentos mais tradicionais de renda fixa. Na Caixa a aplicação mínima é de R$ 50.000,00.
  • Uma das desvantagens é que ela não é o investimento mais aconselhável para você aplicar o seu dinheiro de emergência, pois possui restrições de liquidez. O prazo mínimo na Caixa é de 60 dias.
  • Lembre-se que você deve saber a taxa bruta que ela rende em relação ao CDI para ver qual investimento é mais atrativo.
  • Use a planilha para comprar os investimentos! Clique AQUI para baixá-la.

 

Leonardo Rocha

Leonardo Rocha é o fundador do site Quero Investir Agora. Tem como missão ajudar as pessoas a investir melhor o seu dinheiro.

  • Samuel Zezilia

    Ótimo tutotial para iniciantes!

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Obrigado Samuel! Abraço

  • marcos

    Muito bom. Gostaria de saber se acha muito arriscado investir em Lcis oferecidas por bancos nao tao grandes como Rodobens ou outros que oferecem 90% ou mais do Cdi. Obrigado.

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Bom dia Marcos. Podemos dizer que é mais arriscado, mas vale lembrar que o Fundo Garantidor de Crédito cobre valores até 250 mil reais. A melhor forma, ao meu ver, é diversificar seus investimentos em mais de uma instituição para diluir o risco. Abraço

      • marcos

        Obrigado Leonardo. Gostei de sua explicacao. Valeu.

  • http://www.pergunteaoseubolso.com.br/ Rodrigo Maximo

    Muito bom artigo. Agregando o simulador, seu texto ficou bem completo. Parabéns!

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Obrigado Rodrigo. Sempre busco deixar os assuntos bem práticos. Abraço

  • Pingback: Infográfico: Onde investir meu Dinheiro?()

  • Dionison Gil

    Parabéns Leonardo, muito bons seus artigos. Estou aprendendo bastante com eles. Você poderia demonstrar o cálculo utilizado para encontrar aquelas taxas líquidas (após o IR – 7,75,8, 8.25, 8.50).

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Boa noite Dionison,

      Eu fiz um cálculo superficial só para ter uma ideia. Descontei o Imposto de Renda da rentabilidade de acordo com o prazo.

      Abraço e obrigado pela participação!

  • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

    Boa tarde,

    Alguns bancos usam “macetes” para falar que a rentabilidade da LCI deles é maior. Por isso escrevi aquilo no artigo.

    Abraço

  • Felipe

    A LCI na CAIXA caiu pra 30 mil. O prazo de carencia permanece igual.

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Show Felipe! Mais oportunidade para todos agora. Obrigado pela participação.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

  • Domingos Neto

    Caro Leonardo

    Fiz uma aplicação em LCI para 01 ano , mas apareceu uma necessidade urgente e preciso resgatar antes.. Isto é possvel ???

    O banco diz que não , somente no vencimento.

    grato

    Domingos Neto

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Boa noite Domingos,

      Depende do banco que você fez o investimento. Algumas LCIs tem uma liquidez maior outras menor.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

  • Luiz

    Olá Leonardo,
    o link para a planilha está desabilitado.
    Poderia habilitá-lo novamente?
    Obrigado,
    Luiz

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Bom dia Luiz,

      Acabei de Ajeitar o link. Obrigado pelo aviso.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

  • gordao00

    No BB o valor mínimo de aplicação é R$1000,00.

    • Tom Marília

      essa aplicação é 1000,00 reais por mes?

      • gordao00

        Vc aplica quanto quiser por mês, mas o valor mínimo caso deseje aplicar em determinado mês é 1000 reais. No banco sofisa direto o mínimo é 200 reais, se não me engano.

        • Tom Marília

          obrigado pela resposta! só mais uma pergunta é todo mes tem que aplicar?

          • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

            Só quando você quiser

          • gordao00

            isso mesmo, você aplica quando quiser, igual a poupança! Lembrando que os investimentos são individuais. Então se vc aplicar mil reais hoje com um prazo de seis meses e daqui um mês aplicar ais mil reais com prazo de seis meses, você vai resgatar uma aplicação por vez;

  • Zé Filho

    Leonardo…Por favor gostaria q vc comparasse a rentabilidade entre a Poupança e o LCI…Estou na duvida.Por exemplo: Se a pessoa tiver 30 mil , em 2 meses qt será a rentabilidade bruta do dinheiro pela LCI e pela poupança,sem mexer no dinheiro? Gostaria de comparar as duas.Obrigado

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Boa tarde Zé,

      Isso depende de vários fatores. Você precisa saber se a LCI tem uma boa liquidez para vender ela daqui a 2 meses. Caso sim, basta comparar a rentabilidade dela com a poupança.

      Por exemplo: se o CDI estiver pagando 10% ao ano e a LCI pagar 90% do CDI, isso significa que ela irá pagar, aproximadamente 9% ao ano. Nesse caso, tendo liquidez, ela acaba sendo mais rentável que a poupança.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

  • Ederson Carvalho

    Leonardo,

    Gostaria de saber se o rendimento da LCI é sobre o CDI do dia da contratação ou ele pode oscilar dependendo se o CDI sobe ou desce ao longo da aplicação?
    Aguardo sua resposta!

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Bom dia Ederson,

      Ele varia de acordo com o CDI, pois você contrata um % do CDI e não uma taxa fixa pré-fixada.

      Abraço,

      Leonardo Rocha

      • Ederson Carvalho

        Ok Leonardo! Então quanto maior o aumento do CDI, maior será meu rendimento ao longo da aplicação! O contrário também é verdadeiro, ou seja, se o CDI cair ao longo da aplicação, menor será meu rendimento!

  • Marcelo

    Oi, Leonardo. Se um banco paga 80% do CDI para uma LCI, é vantagem??

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Depende com qual investimento você está comparando.

      • Marcelo

        Comparando com poupança e fundos DI ou CDB.

        Sei que a LCI é livre de IR.

        Subject: Re: New comment posted on O que é LCI? Conheça o Investimento Isento de IR

        • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

          Justamente… depende igual.

          Você precisa saber quanto paga esse fundo DI ou o CDB. Depois basta descontar o imposto de renda e ver em qual sobra mais… se na LCI ou nos outros investimentos.

          • Marcelo

            Ok, fiz a comparação. A LCI está, por enquanto, mais rentável que DI ou CDB, no meu banco. A diferença, até o momento de 2014, está em torno de 0,88 %. Tomando como exemplo mil reais, seria um rendimento de 8,80 a mais, a favor da LCI.

  • jose

    hoje esta valendo a pena inverti no LCI e? qual o risco hj ?

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Boa noite Jose,

      Depende do seu perfil. O que você quer dizer com qual o risco hoje?

  • edvaldo

    Leonardo, vc disse o seguinte: Muitas instituições acabam falando que a LCI paga 107% do CDI. Quando falam isso, estão se referindo ao valor líquido da rentabilidade do CDI, ou seja, o valor descontado do imposto de renda. Então sempre fique atento e calcule para saber se vale a pena ou não.
    Nesse exemplo teríamos 107% sobre (CDI menos IR)? Como LCI não paga IR, qual seria o percentual IR aplicado a cada caso, seria o mesmo calculo usado para os CDB/títulos públicos, etc? Ou seja, LCI com vencimento de um ano seria 107% sobre CDI menos 20%?
    Como fazer as contas para saber se estão propondo LCI sobre CDI líquido e não bruto? Vai ser preciso aplicar o dinheiro para só depois usar os rendimentos para calcular e se descobrir a maquinação da instituição?. Obrigado.

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Esse negócio de LCI bruto é pegadinha dos bancos. Sempre verifique com a instituição antes de comprar os títulos.

  • Jackie Li

    Olá Leonardo,
    Baixei a planilha e fiz o preenchimento conforme orientado, mas não obtive resultados nos quadros laranjas.
    Sabe o motivo?
    Até,

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Boa tarde Jackie,

      O que acontece quando você preenche as células?

  • Natália

    Oi Leonardo, tudo bem? Tenho parte do meu dinheiro em LCI e pequena parte na poupança … ambos no banco da Caixa Economica….
    Nesses ultimos meses já ouvi diversas pessoas falando “cuidado” … “tira o dinheiro da CEF ” …. “melhor deixar td em poupança”… etc …. Tudo isso devido a essa crise do governo …
    Estou meio com medo, pois sempre só tive na CEF …
    O que vc acha ? Esse risco realmente existe ? O melhor agora é colocar tudo em poupança e se possível em outro banco ?
    Grata pela ajuda e orientaçao …

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Bom dia Natália,

      O risco da poupança é o mesmo que o da LCI então não acho a afirmação válida. E outra que ainda existe o fundo garantidor de crédito para proteger seu investimento.

      Abraço

  • Fabio Bonetti

    Olá, tem alguma recomendação de algum banco que tenha um investimento inicial baixo? até agora o mais baixo que achei foi a caixa com 30 mil. Queria investir cerca de 5 mil apenas. Obrigado

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Boa tarde Fabio,

      Alguns bancos possuem investimento mínimo de 10 mil reais. Basta dar uma procurada que você acha.

      Abraço

    • gordao00

      Cara tem algumas opções:

      banco Sofisa direto, banco intermedium, pela corretora easyinvest também dá.

      Eu indiquei sofisa, mas a taxa deles está bem baixa, entre essas opções que citei, a melhor é o banco intermedium.

      Espero ter ajudado!

    • Marconi Medeiros

      Fabio Bonetti, no Banco do Brasil é Apartir de 5.000 NA LCI

      • Edson Noronha

        No BB o investimento mínimo na LCI é de R$1.000,00.

  • simone meira

    Por favor me respondam: Eu quero investir 300 mil e até o fim do ano retirar tudo e comprar uma casa a vista.
    Não vou pagar imposto de renda no ano de 2016? Quando fizer a minha restituição.?

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      Você não paga imposto sobre o lucro da LCI, se investir nela. Não quer dizer que você não deve pagar imposto sobre seus outros rendimentos. São coisas diferentes.

      Abraço

  • rafael

    Tudo bom Leonardo?
    Tenho 850000,00 , qual o investimento melhor?

  • Anne

    Considerando a situação atual quais são os riscos para que tem LCI ou CDB Banco do Brasil?

    • http://queroinvestiragora.com/ Leonardo Rocha

      O risco é o banco quebrar e o FGC não conseguir cobrir o seu valor.

      Abraço

  • Dilson Motta Motta

    Oi Leonardo, comprei essa semana LCA na XP, as LCI não estavam dsndo a rentabilidade das LCA, consegui 101% do CDI p/ 2017 e não me recordo a porcentagem para um tempo menor 09/2016, acho no momento que as LCA estão um pouco melhor…
    Abs

    Obs: Vc poderia fazer uma aula de trade no Tesiuro…..

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